经历了21世纪初期发展黄金十年的中国化纤,同中国纺织经济一样,现如今已经走进了深入调整期。在这样一个特殊而又关键的时期,中国化纤2014年第一季度发展的情况到底怎样,也牵动着整个行业的心。不妨从最为真实的数据入手,分析中国化纤的最新动向。
行业运行基本情况
生产增速回落
1-3月化纤生产情况
|
1-3月产量(万吨)
|
同比
|
同期增速
|
2013全年增速
|
化学纤维
|
971.83
|
4.79%
|
5.53%
|
11.20%
|
|
人造纤维
|
103.01
|
4.44%
|
11.30%
|
32.43%
|
|
粘胶短纤
|
77.13
|
7.28%
|
|
31.95%
|
粘胶长丝
|
5.34
|
-3.95%
|
|
4.37%
|
合成纤维
|
868.82
|
4.83%
|
5.35%
|
9.43%
|
|
涤 纶
|
758.92
|
4.31%
|
|
9.46%
|
锦 纶
|
55.19
|
7.56%
|
|
15.03%
|
腈 纶
|
17.69
|
-0.49%
|
|
-1.93%
|
维 纶
|
2.90
|
75.19%
|
|
47.83%
|
丙 纶
|
5.90
|
-20.56%
|
|
20.96%
|
氨 纶
|
10.54
|
18.78%
|
|
16.29%
|
化纤产量增速继续回落。1-3月份,化纤产量971.83万吨,同比增长4.79%,增速比去年同期下降0.74个百分点。其中,行业的最大品种涤纶产量758.92万吨,同比增长4.31%,占合成纤维总产量的87.35%,占化纤总产量的78.09%。
近几年化纤生产增速变化
化纤产量增速继续回落。2008年爆发的世界经济危机,使我国化纤产量增速下降到仅为2.3%的水平。2009、2010年化纤行业快速恢复,产量保持15%上下的增长速度。自2011年起,化纤产量增长速度逐年下降,一方面是由于化纤行业已经形成庞大的规模基础,高基数导致增长速度下降,另一方面也是行业转变增长方式的体现。
开工出现分化
化纤行业开工情况出现分化。涤纶长丝、涤纶短纤、锦纶行业开工率明显下滑,并且低于去年同期水平,尤其是春节前后的开工率跌至近几年的最低水平;腈纶、粘胶长丝、粘胶短纤开工正常,开工率保持在80%以上;氨纶行业延续了去年的良好势头,开工率在95%。
化纤主要子行业开工情况
投资热潮未现
1-3月化纤行业固定资产投资情况
|
新开工项目数
|
同比(%)
|
实际完成投资额(亿元)
|
同比(%)
|
化学纤维制造业
|
151
|
1.34
|
181.97
|
5.05
|
纤维素纤维原料及纤维制造
|
44
|
-4.35
|
47.01
|
24.81
|
化纤浆粕制造
|
5
|
0.00
|
4.12
|
-37.32
|
人造纤维制造
|
39
|
-4.88
|
42.89
|
37.94
|
合成纤维制造
|
107
|
3.88
|
134.96
|
-0.44
|
锦纶纤维制造
|
9
|
28.57
|
22.99
|
0.66
|
涤纶纤维制造
|
35
|
-43.55
|
57.29
|
-17.04
|
腈纶纤维制造
|
2
|
100.00
|
0.18
|
-60.11
|
维纶纤维制造
|
2
|
100.00
|
2.07
|
143.44
|
丙纶纤维制造
|
3
|
50.00
|
5.34
|
112.96
|
氨纶纤维制造
|
11
|
120.00
|
7.19
|
-9.81
|
其他合成纤维制造
|
45
|
80.00
|
39.89
|
25.20
|
行业新开工项目数同比增长1.34%,实际完成投资181.97亿元,同比增长5.05%,增速比去年同期回落5.84百分点。其中,涤纶行业新开工项目数大幅减少43.55%,投资额也减少17.04%;锦纶投资额与上年同期持平;人造纤维投资额同比增加37.94%;维纶和丙纶行业投资额虽然增长超过1倍,但实际投资额不大。
出口增加进口减少
1-3月化纤进出口情况
单位:万吨
|
进口
|
出口
|
净出口
|
1~3月
|
同比
|
1~3月
|
同比
|
1~3月
|
同比
|
化学纤维
|
17.62
|
-17.83%
|
70.16
|
18.59%
|
52.54
|
39.29%
|
涤纶长丝
|
2.42
|
-6.25%
|
35.10
|
33.25%
|
32.68
|
37.53%
|
涤纶短纤
|
3.12
|
14.95%
|
19.32
|
21.12%
|
16.21
|
22.38%
|
锦纶长丝
|
3.57
|
-14.82%
|
3.46
|
6.76%
|
-0.11
|
|
腈 纶
|
3.99
|
-32.25%
|
0.46
|
135.82%
|
-3.54
|
|
粘胶长丝
|
0.14
|
-28.49%
|
2.08
|
5.28%
|
1.94
|
9.11%
|
粘胶短纤
|
2.05
|
-46.95%
|
4.15
|
-25.61%
|
2.10
|
22.48%
|
氨 纶
|
0.54
|
23.80%
|
0.95
|
-28.08%
|
0.40
|
-54.07%
|
一季度,我国共进口化纤17.62万吨,同比减少17.83%;出口70.16万吨,同比增加18.59%,比去年同期提高11.19个百分点;净出口52.54万吨,同比大幅增加39.29%,提高25.79个百分点。出口主要产品仍然是涤纶长丝和涤纶短纤,分别占化纤出口总量的50.03%和27.54%。
合纤原料进口量继续减少。一季度,合纤原料进口309.18万吨,同比减少12.84%。其中,PTA、CPL的进口量继续大幅下降,聚酰胺切片进口量也大幅下降65%。国内粘胶纤维行业的快速发展增加了对原料的需求。一季度,人纤原料进口58.96万吨,同比增加26.01%,其中90%是木浆。
库存压力仍在
化纤主要产品月末库存天数变化情况
|
2013年末
|
2013年3月末
|
1月末
|
2月末
|
3月末
|
4月末
|
涤纶长丝POY
|
15
|
30
|
15
|
23
|
16
|
12
|
涤纶长丝DTY
|
24
|
35
|
26
|
34
|
27
|
26
|
涤纶长丝FDY
|
18
|
29
|
16
|
22
|
15
|
13
|
涤纶短纤
|
12
|
21
|
13
|
18
|
5
|
7
|
锦 纶
|
36
|
30
|
37
|
41
|
41
|
40
|
腈 纶
|
10
|
10
|
13
|
13
|
12
|
9
|
氨 纶
|
21
|
23
|
21
|
23
|
25
|
26
|
粘胶长丝
|
80
|
77
|
88
|
86
|
82
|
79
|
粘胶短纤
|
20
|
17
|
20
|
20
|
29
|
26
|
部分品种库存压力仍然较大。涤纶POY、FDY和涤纶短纤,自3月下旬随着小旺季的到来,库存明显下降。锦纶、粘胶长丝、粘胶短纤的库存持续处于高位,氨纶库存也有上升趋势。
效益未见好转
1-3月化纤行业经济效益情况
单位:亿元
|
利润总额
|
亏损企业亏损额
|
1-3月
|
去年同期
|
同比
|
1-3月
|
去年
同期
|
同比
|
化纤
|
37.92
|
36.15
|
4.90%
|
22.86
|
17.06
|
34.00%
|
其中:人纤
|
14.59
|
16.17
|
-9.77%
|
5.68
|
3.59
|
58.00%
|
锦纶
|
7.07
|
5.56
|
27.14%
|
0.86
|
0.33
|
156.13%
|
涤纶
|
8.29
|
9.76
|
-15.07%
|
13.14
|
9.87
|
33.10%
|
腈纶
|
-0.19
|
-0.002
|
|
0.34
|
0.13
|
167.66%
|
维纶
|
0.14
|
-0.41
|
|
0.09
|
0.44
|
-79.23%
|
丙纶
|
0.82
|
0.70
|
17.89%
|
0.10
|
0.13
|
-25.21%
|
氨纶
|
5.08
|
2.15
|
136.29%
|
0.27
|
0.85
|
-68.66%
|
其他合成纤维制造
|
1.49
|
1.51
|
-1.45%
|
1.17
|
0.78
|
49.05%
|
国家统计局数据显示,一季度,我国化纤行业实现利润总额37.92亿元,同比增长4.9%。行业亏损面29.83%,同比略下降0.18个百分点,亏损企业亏损额同比大幅增加34%。行业平均利润率仅2.44%。涤纶行业利润总额同比减少15.07%。氨纶行业效益良好,利润总额大幅增长1.36倍,一方面是由于价格上涨,另一方面也与氨纶行业技术进步、成本下降有关。人造纤维盈利主要表现在醋酸纤维,粘胶纤维行业运行比较困难。
影响行业运行的主要因素
国民经济存在下行压力
国内生产总值增长速度
规模以上工业增加值增速
固定资产投资(不含农户)名义增速
GDP增速、固定资产投资增速、工业生产者出厂价格均呈下降态势。月度来看,3月份规上工业增加值增速和PMI指数有回升势头,表明我国制造业有平稳增长的势头。
下游需求较弱
与往年相比,今年春节放假时间整体有所提前,1月份江浙织机开机率迅速下滑,春节期间降至10%以下,节后织机陆续开启,3、4月份呈现旺季走势,至4月底,喷水织机开机率在8~9成,圆机在7~8成,海宁经编9成。
1-3月化纤下游主要相关产品生产情况
品 种
|
单位
|
1~3月产量
|
同比增速
|
去年同期增速
|
增速变化
|
纱
|
万吨
|
836.97
|
6.32%
|
10.72%
|
-4.40
|
其中:棉混纺纱
|
万吨
|
96.35
|
4.48%
|
|
|
化学纤维纱
|
万吨
|
126.00
|
15.66%
|
|
|
布
|
亿米
|
150.88
|
2.55%
|
4.01%
|
-1.46
|
其中:棉混纺布
|
亿米
|
27.45
|
11.00%
|
|
|
化学纤维布
|
亿米
|
39.26
|
3.62%
|
|
|
非织造布
|
万吨
|
69.63
|
4.67%
|
9.32%
|
-4.65
|
帘子布
|
万吨
|
18.96
|
-8.85%
|
|
|
绒线(毛线)
|
万吨
|
8.93
|
-4.96%
|
3.47%
|
-8.43
|
毛机织物(呢绒)
|
亿米
|
1.17
|
-1.94%
|
38.50%
|
-40.44
|
蚕丝及交织机织物
|
亿米
|
1.70
|
-4.76%
|
-2.15%
|
-2.61
|
一季度,我国化纤下游主要产品中,纱、布等大宗产品产量虽实现正增长,但增速比去年同期均有所回落。
今年春节前后,织造企业停工早、复工晚,空档期较长,但3、4月份的季节性需求逐步体现。
面料市场成交也恢复到了快速上涨的轨道上,这对我国化纤市场形成了一定的支撑。从这个层面上看,市场形势有好转的可能。
原料价格下跌
|
1月2日
|
5月4日
|
跌幅
|
PX
|
1429
|
1178
|
-17.6%
|
PTA
|
7380
|
6100
|
-17.3%
|
涤纶POY
|
9800
|
9180
|
-6.3%
|
涤纶短纤
|
9880
|
8740
|
-11.5%
|
今年聚酯链产品价格走势与原油出现背离,产业链价格更多是自下往上产生影响。
1、2月份,由于聚酯工厂停产较多,PTA价格持续下滑,PX供应面充足,价格也跟随PTA下跌。
3月中旬,受国内经济数据低于预期、PX价格大跌导致PTA成本塌陷,市场心态一边倒看空,投机资金借机做空,PTA期货大跌拖累现货市场。
3月下半旬开始,下游需求回暖带动涤纶价格回升,原料价格也探底企稳,但随着PTA前期停车装置重启和新装置投产,加上PTA期货持续走弱,PTA现货市场弱势下行,PX价格也震荡小幅回落。
涤纶产品价格跌幅小于原料,加工利润空间放大,效益有所好转。
但价格下跌使得企业对市场信心不足,操作谨慎,库存向产业链前端转移,导致化纤企业库存损失巨大。
产能集中释放
2014年投产的聚酯项目
企业名称
|
产能
|
投产日期
|
配套产品
|
三房巷
|
30
|
1月
|
聚酯薄膜,目前产切片
|
古纤道
|
50
|
3.17
|
前期切片,后期30万吨工业丝+切片
|
新凤鸣(中盈)
|
25
|
3月底
|
半光POY
|
绍兴远东
|
10
|
3月底
|
半光FDY
|
桐昆(恒邦)
|
20
|
4.17
|
阳离子POY
|
20
|
4.21
|
半光POY,先做切片
|
盛虹(国望高科)
|
25
|
4.20
|
有光POY+FDY
|
安阳化学(龙宇)
|
30
|
4月底
|
瓶片(已计入2013年新增,实际今年4月正式开车)
|
龙溪湾
|
20
|
5月初
|
半光FDY
|
三房巷
|
20
|
5月初
|
半光POY+FDY
|
合计
|
250
|
|
|
今年以来,聚酯新增产能250万吨,其中薄膜30万吨、瓶片30万吨、涤纶和切片190万吨。预计全年有400多万吨聚酯投产。
短纤和棉花价差缩小
受到国内棉花收储政策调整的影响,3、4月份棉价保持走跌态势,两个月跌幅1420元/吨。而涤短、粘短价格小幅回升,导致和棉花的价差快速缩小,对涤短、粘短的市场用量产生一定影响。
全年行业运行情况预测
大部分化纤企业认为今年一季度生产经营综合状况一般,对二季度的预期也不乐观,但比一季度有所好转,产销和盈利都有所增加,超过半数的企业预期国内纺织服装市场也有所增长。
2014年国民经济将保持平稳增长势头,纺织行业也有望保持稳中向好走势,对化纤市场将起到一定的拉动作用。同时,化纤市场已经处于十年来第二低位,不具备继续下跌的空间。
但今年聚酯以及聚酯原料新增产能压力依然很大,市场形势不容乐观,全年化纤市场整体可能保持弱势盘整走势,但小品种可能成为行业亮点。
产量预计全年产量4350万吨,增长6%左右。进出口预计进口量减少10%左右,出口量达308万吨,增长15%左右。经济效益预计利润总额与上年持平或略有增长,运行质量有所好转,化纤企业还需坚定信心继续前行。
(中国化学纤维工业协会)